Относится к монопрофильным городам: социально-экономическое положение Арсеньева зависит от деятельности градообразующих предприятий ПАО "ААК «Прогресс» и «Аскольд».
Город находится в долине реки Арсеньевки (старое название Даубихэ), через город протекает река Дачная (старое название Халаза).
Над городом возвышается сопка Обзорная (Восточный Синий хребет).
Её высота составляет 876 м. С неё видна панорама Арсеньева, долины реки Арсеньевки, территория заказника «Тихий», сёл Анучинского муниципального округа и Яковлевского муниципального района, отроги хребта Сихотэ-Алинь.
Через город проходит региональная автодорога 05Н-100 Осиновка — Рудная Пристань.
Междугородные автобусы выполняют рейсы во Владивосток, Находку, Уссурийск, Кавалерово, Дальнегорск и другие населённые пункты края, а также и в Хабаровск.
Станция Арсеньев Дальневосточной железной дороги (линия Сибирцево — Новочугуевка).
В городе расположены лыжная база «Бодрость» (передана в концессию), спортивная база «Салют», а также комплекс «Полёт», который имеет крытый бассейн длиной 25 метров.
Зимой на базе стадионов спортивных школ «Восток», «Юность» и «Средней общеобразовательной школы № 3» работают ледовые катки.
В четырёх километрах от города, на сопке Обзорной, расположена горнолыжная база, на которой имеется три трассы длиной 1800, 2000 и 300 метров.
Горнолыжная база находится в ведомственном подчинении краевому государственному автономному учреждению «Краевая спортивная школа» .